Investovanie – 8 krokov, ako byť lepším investorom. - Peniaze sú čas
39
investovanie

8 krokov, ako byť lepší investor, dosiahnuť svoje finančné ciele a ušetriť si nervy aj peniaze.

Investovanie mnohých ľudí desí - pripadá im komplikované, nebezpečné, časovo náročné, drahé. Jednoducho - nič pre nich. 

No čo ak by som vám povedal, že existuje lepší spôsob, ako investovať? Že investovanie nie je určené len pre horných 10.000? Že aj vy môžete investovať rozumne, jednoducho a lacno?

Naozaj - čo ak?

V tomto článku sa dozviete ako, pomocou niekoľkých jednoduchých krokov, môžete aj vy začať investovať, dosiahnuť svoje finančné ciele a popritom neprísť o nervy, ani o peniaze.

Je investovanie ťažké?

Väčšina ľudí investuje veľmi zle.

Na prvý pohľad môže táto veta vyzerať ako veľmi trúfalé tvrdenie. No našťastie (alebo skôr bohužiaľ) máme k dispozícii dáta, ktoré to potvrdzujú.

Chovaním investorov a ich výsledkami sa každoročne zaoberá štúdia spoločnosti Dalbar Quantitative Analysis of Investor Behaviour. A nie je to veru pekné čítanie. Takto vyzerajú výsledky do roku 2017:

Priemerný (americký) investor dosiahol za ostatných 20 rokov ročný výnos 2,60%, napriek tomu, že akcie v rovnakom období dosahovali priemerný ročný výnos 7,20% a zmiešané portfólio akcií a dlhopisov malo výnosy 6,40%.

Investovanie väčšine ľudí neprináša ani zďaleka to, čo by mohlo. Investori konzistentne, či už v krátkom, strednom, alebo dlhom období, dosahujú výrazne horšie ako trhové výsledky. No nielen to, rovnako konzistentne dosahujú investori výsledky horšie ako fondy, do ktorých investujú. To je obrovská katastrofa, ktorá má veľký (negatívny) dopad na ich terajšiu aj budúci finančnú situáciu, životný štýl a úroveň. 

A najsmutnejšie na tom celom je, že vo veľkej miere si za tieto výsledky môžu sami, tým, ako sa chovajú a ako sa rozhodujú. Jednoducho robia príliš veľa chýb.

John Bogle

"Nie je to až také zložité - ak chcete investovať úspešne, musíte urobiť pár vecí správne, a vyhnúť sa vážnym chybám."

Prečo sa investorom nedarí?

Dôvodov, prečo je to tak, je niekoľko. 

No medzi najväčších vinníkov patria tieto 2 otázky, na ktoré sa investori snažia nájsť odpoveď pred tým, než s investovaním začnú:

  • Ako/v čom zarobím čo najviac?
  • Je teraz ten správny čas na investovanie?

Na prvý pohľad vyzerá takýto prístup k investovaniu veľmi logicky a prirodzene. Nikto predsa nechce zarobiť menej než ostatní a investovať v tom nesprávnom čase je tiež úplná hlúposť. Teoreticky je to teda úplne v poriadku.

Prax však za teóriou zaostáva o míle.

Problém s prístupom "Ako zarobím čo najviac?"

Môžete nájsť veľa viac či menej komplexných investičných stratégií, ktoré nielen že majú ekonomický zmysel, ale keď ich aplikujete na historické dáta (tzv. back-testing), vykazujú veľmi slušné výnosy.

V praxi však narážajú na 2 problémy:

  • sú príliš nákladné na implementáciu, a potenciálny nadvýnos tieto náklady nepokryje
  • neexistuje stratégia, ktorá funguje vždy, za každých okolností, bez prestávky. A málokto má nervy na to, aby vydržal so stratégiou, ktorá nefunguje jeden, dva alebo tri roky. Straty, volatilita a obyčajný strach rozhodia aj odhodlaných investorov, a väčšina ľudí pri prvých problémoch stratégiu opustí a začne hľadať nových kandidátov na víťazov.

To sa však týka len tých sofistikovanejších. Väčšina ľudí sa jednoducho pozrie na to, čo najviac rástlo za posledný týždeň/mesiac/rok a bezhlavo vrhne svoje úspory týmto smerom.

Takéto "investovanie" potom vedie ku katastrofám ako Bitcoinv roku 2018, či dot.com akcie v roku 2000.

Problém s prístupom "Je teraz vhodný čas?"

Mnoho ľudí si hovorí, že vhodný čas teraz nie je. Situácia je komplikovaná a neprehľadná. Nebolo by lepšie počkať, kým sa aspoň trochu vyjasní?

Rozumiem tomu.

Koniec - koncov, americké akcie sú stále blízko historických maxím, hoci nedávno sme zažili poriadny pokles. Iné trhy a segmenty sú už v bear markete.  Úrokové sadzby sú na, alebo blízko nuly. No úrokové sadzby na amerických dolároch stúpajú. Ekonomický rast spomaľuje. Dokonca aj v Číne. Čo ak príde recesia? Na Ukrajine je vojna. V Sýrii tiež. Budúcnosť atómového programu Severnej Kórei je nejasná. Hrozí Brexit bez dohody. A čo Taliansko?

Má vôbec investovanie TERAZ zmysel? Čo ak príde ďalšia kríza, ďalšia trhová panika? Čo potom?

Pravda je taká, že nikto - a tým myslím NIKTO - nevie predpovedať, či a kedy recesia, alebo kríza príde, a aká veľká bude. Takisto nikto nevie predpovedať, ako na krízu zareagujú finančné trhy. 

Investovanie a "časovanie" nákupov a predajov na základe takýchto odhadov je pre väčšinu ľudí spoľahlivou cestou k neveselým výsledkom. 

Neviem, či sa TERAZ blíži ďalší pokles cien akcií. Určite niekedy v budúcnosti príde, možno až o niekoľko desiatok percent. Ale neviem, kedy to bude. Zažil som už 2 veľké finančné krízy, čítal som o mnohých iných a naučil som sa jedno - krízy a paniky prichádzajú a odchádzajú. 

Určite majú potenciál vytvoriť alebo zničiť obrovské majetky. No pre drvivú väčšinu investorov kríza na finančnom trhu zďaleka nie je ten hlavný a ani najväčší dôvod, prečo sa im nedarí tak, ako by sa mohlo.

 

Investovanie - lepší spôsob

Slovo "priemerný" vnímame väčšinou negatívne - nikto nechce byť len priemerný. A väčšina ľudí si to o sebe ani nemyslí. Určite ste počuli o prieskumoch, v ktorom sa väčšina účastníkov označila za nadpriemerných vodičov (alebo čokoľvek sa skúmalo) hoci je to matematicky nemožné (predpokladáme normálnu distribúciu :-)).

Rovnako nikto nechce byť iba priemerný investor. No práve táto snaha o nadpriemerné výsledky vedie k presnému opaku - investori ako skupina dosahujú výrazne nižší ako priemerný výnos.

Pri investovaní je priemerný trhový výnos, paradoxne, skvelý výsledok. Pretože 90% investorov ho z dlhodobého hľadiska nedosiahne.

Ako investovať lepšie

Jednoduchá, hoci možno nie úplne optimálna, investičná stratégia, ktorej sa investor bude držať dlhodobo, mu prinesie oveľa lepšie výsledky ako teoreticky lepšia stratégia, ktorú však opustí pri prvom vážnom probléme.

Nasledujúcich 10 bodov vám pomôže takúto investičnú stratégiu vytvoriť.

1. Upracte si osobné financie

Na prvý pohľad osobné financie s investovaním až tak úzko nesúvisia. No opak je pravdou - vaše osobné financie sú základmi, na ktorých stojí váš investičný dom. A ak sú základy slabé, dom takisto nestojí za veľa.

Nemusíte evidovať každých 10 centov, ale to, že máte vaše osobné financie pod kontrolou, znamená minimálne toto:

  • máte prehľad o tom, na čo míňate peniaze a koľko ide do hlavných oblastí (bývanie, strava, doprava, oblečenie atď.)
  • ste schopní ušetriť aspoň 5% z čistého príjmu (ak nič nesporíte, nemáte čo investovať, ak sporíte málo, nezachránia vás ani vysoké výnosy)
  • máte splatené všetky dlhy okrem hypotéky a nevytvárate ďalšie (ak máte nesplatený zostatok na kreditke, kde platíte úrok 20%p.a., darmo budete investovať, vaša finačná situácia sa bude len zhoršovať)
  • máte vytvorenú "Železnú rezervu" vo výške, ktorá pokryje minimálne vaše 3-mesačné životné náklady

Bez dosiahnutia týchto 4 bodov nemá vôbec význam zaoberať sa investovaním.

Ak vás zaujíma tém​a osobných financií, zaregistrujte sa k odberu Investičného newslettera a ako bonus zdarma získate návod

"9 krokov k získaniu kontroly nad svojimi financiami"

2. Urobte si aspoň jednoduchý investičný plán

Ak neviete, kam idete, nemáte šancu zistiť, či ste na správnej ceste, ani či idete aspoň správnym smerom, ani to, či ste už tam. Investičný plán vám pomôže ujasniť si, čo vlastne chcete dosiahnuť a kedy, či je tento cieľ realistický a čo všetko bude treba urobiť, aby sa vám to podarilo. Mal by obsahovať minimálne tieto kroky: 

  • stanovte si konkrétny cieľ, ktorý chcete dosiahnuť (napr. chcem si vytvoriť majetok, z ktorého budem žiť na dôchodku)
  • kvantifikujte tento cieľ (aký veľký majetok to musí byť, kedy ho chcete začať užívať)
  • stanovte si postup, ako cieľ dosiahnete (koľko musím investovať a do čoho)

Takýto plán vám umožní sledovať, či ste na dobrej ceste a uľahčí vám robenie potrebných zmien, ktorá nevyhnutne prídu.

3. Stanovte si alokáciu do jednotlivých aktív

Do čoho vlastne budete investovať?

Rozhodnutie, ako rozdelíte svoje peniaze medzi jednotlivé triedy aktív (akcie, dlhopisy, hotovosť, nehnuteľnosti), je veľmi dôležité. Má na váš konečný výsledok ďaleko väčší vplyv ako to, aký konkrétny fond si vyberiete, do akých konkrétnych akcií zainvestujete, alebo kedy predáte a kedy kúpite.

Jednou z najväčších chýb, ktoré investori robia je, že investujú príliš konzervatívne. Stačí sa pozrieť na najpredávanejšie fondy na Slovensku. Sú to peňažné, dlhopisové a zmiešané fondy, ktoré väčšinu prostriedkov investujú do štátnych dlhopisov.

Takéto investície sú síce menej volatilné, ale ponúkajú relatívne nízky výnos. Nie sú preto veľmi vhodné pre ľudí, ktorí si svoj finančný majetok ešte len budujú a majú pred sebou dlhý investičný horizont.

Samozrejme, je vždy lepšie investovať konzervatívne a v noci pokojne spať, než byť príliš agresívny a pri prvom poklese o 10% všetko predať. Váš investičný plán by mal v prvom rade vyhovovať vám, vašej povahe a vašim potrebám.

Ale možno, keď sa nad tým poriadne zamyslíte, zistíte, že ani zďaleka nie ste taký konzervatívny, ako ste si pôvodne mysleli.

4. Vyhnite sa aktívne riadeným fondom

Aktívna správa inevstícií vyzerá na papiery veľmi dobre - geniálny manager vášho fondu nájde budúci Facebook, Amazon, Apple alebo Teslu, zainvestuje do nich a tadááá - o chvíľu sú z vás pracháči.

Dáta nám však hovoria niečo úplne iné - veľká väčšina managerov takéto schopnosti nemá. Výsledky ich fondov to potvrdzujú - väčšina z nich dosahuje z dlhodobého hľadiska horšie, ako priemerné trhové výsledky.

Investovať do individuálnych akcií alebo iných titulov samostatne, vo vlastnej réžii, je ešte horší nápad - s veľkou pravdepodobnosťou to dopadne rovnako, alebo horšie ako v prípade profesionálnych managerov.

Najmenej náročným, a zároveň s veľkou pravdepodobnosťou najefektívnejším riešením pre individuálneho investora sú pasívne, dobre diverzifikované indexy. Okrem nízkych nákladov majú tiež výrazne výhodnejší daňový režim.

John Bogle

"Nehľadajte ihlu v kope sena. Kúpte si celý stoh!"

5. Investujte pravidelne

Vzhľadom na to, že väčšina z nás má pravidelný príjem zo zamestnania, a sporí pravidelne každý mesiac, pravidelné investovanie do tejto schémy zapadá veľmi dobre. No nielen to.

Pravidelné investovanie je dobrý spoôsob, ako využiť nevyhnutnú volatlitu akciových trhov vo svoj prospech - pri poklesoch cien, ktoré pravidelne prichádzajú, za tie isté peniaze nakupujete viac akcií a tým pádom zvyšujete svoje dlhodobé výnosy.

Z hľadiska dlhodobých výnosov nie je až také dôležité, či nakupujete raz za mesiac, raz za tri alebo raz za 6 mesiacov. No častejší interval zvyšuje disciplínu a znižuje pravdepodobnosť že nad nákupom začnete rozmýšľať. Ak by ste investovali trebárs len raz za rok, rastie pravdepodobnosť, že nad nákupom začnete premýšľať - nemala by som počkať? Možno zajtra alebo o týždeň alebo o mesiac budú lepšie ceny!

To je však cesta k podpriemerným výsledkom. A to predsa nechceme!

6. Portfólio pravidelne rebalansujte

Povedzme, že si postavíte portfólio, ktoré sa skladá zo 60% akcií a 40% bondov a pravidelne do neho investujete. Vďaka tomu, že ceny aktív sa v čase menia, s veľmi vysokou pravdepodobnosťou môžeme povedať, že o rok bude skladba vášho portfólia iná, než ste pôvodne zamýšľali.

Ak by napríklad ceny akcií vzrástli a ceny dlhopisov klesli, môžete mať po roku portfólio, ktoré je do akcií zainvestované zo 70% a v dlhopisoch je len 30%. 

To znamená, že vaše očakávané výnosy sú iné, než pred rokom, a takisto riziko, ktoré podstupujete, sa zmenilo.

Preto treba portfólio pravidelne rebalansovať - teda dostať ho naspäť do takého zloženia, aké ste si pôvodne naplánovali. V tomto konkrétnom prípade treba časť akcií predať a za inkasované peniaze dokúpiť bondy tak, aby sa alokácia vrátila späť na 60/40.

Pravidelné rebalansovanie má okrem toho ďaľšiu výhodu - vzhľadom na to, že vždy, keď rebalansujete, predávate tú časť portfólia, ktorá je relatívne drahšia a kupujete tú, ktorá je relatívne lacnejšia ("predávate draho a kupujete lacno"), má rebalansovanie tendenciu mierne zvyšovať priemerné ročné výnosy portfólia.

Samozrejme, pri portfóliu, skladajúcom sa z 2 fondov, je to pomerne jednoduchá záležitosť. S rastúcim počtom komponentov rastie aj komlexnosť rebalansovania.

7. Minimalizujte poplatky

Poplatky (vstupné, výstupné, za správu, za zhodnotenie atď.) predstavujú obrovskú záťaž, ktorá vašim investíciam bráni dosiahnuť požadované výsledky. Matematika je veľmi jednoduchá - čím viac zaplatíte na poplatkoch, tým menej vám zostane. 2 alebo 3 percentá ročne, ktoré si účtuje väčšina podielových fondov na Slovensku (a ktoré vám “sprostredkuje” váš bežný predajca investičných produktov) nevyzerá nijako závažne. No ich efekt v priebehu 20-40 rokov, čo je investičný horizont väčšiny ľudí, je devastačný.

Existujú investiční manageri, ktorí dosahujú dostatočne solídne dlhodobé výsledky, aby malo zmysel platiť im takéto veľké peniaze. Je však veľký problém ich identifikovať vopred. A aj keby ste ich našli, nebudete sa k nim vedieť dostať. No ak sa pozriete na výsledky fondov dostupných u nás, zistíte, že za svoje peniaze jednoducho nedostávate adekvátnu protihodnotu.

Vašim cieľom by malo byť minimalizovať tento typ nákladov. Ak vaše peniaze manažuje niekto iný, vaše celkové náklady by sa mali pohybovať okolo 1 percenta. Trocha viac, ak máte malé portfólio, trocha menej, ak máte väčšie portfólio. Ak si investície manažujete sám/a, nemal by byť problém dostať sa s nákladmi pod 0,50% p.a.

Warren Buffett

"Tam, kde si manažéri účtujú za riadenie fondov vysoké poplatky, sú to väčšinou manažéri, ktorí zarobia veľké peniaze, nie ich klienti. Veľkí aj malí investori by sa mali držať lacných indexových fondov."

8. "Naháňanie" výnosov nie je investovanie, ale špekulácia

"Naháňanie výnosov" je jedna z najrýchlejších ciest, ako sa dostať do finančného pekla. Kľudne sa spýtajte hocikoho, kto si v roku 2007 kúpil fantastické cenné papiere založené hypotekárnymi úvermi so super ratingom a skvelým výnosom.

 Alebo Bitcoin v decembri 2017.

Alebo sa nechal nahovoriť na rôzne super investície s výnosom 30% mesačne.

A čo to vlastne znamená? Ak si dnes chcete kúpiť akcie s dividendovým výnosom, aký ponúkali kvalitné akcie pred 5 rokmi, musíte zainvestovať do rizikovejších titulov. Ak chcete dlhopis s výnosom, aký ponúkali vládne dlhopisy pred 5 rokmi, musíte zainvestovať do dlhších splatností a/alebo nižšej kvality (teda do korporátnych dlhopisov). Alebo musíte použiť tzv. leverage (zobrať si na investovanie úver).

Každý, kto sa na takýto typ investovania dá, by mal veľmi dobre chápať, aké riziko podstupuje. Musí byť tiež pripravený znášať následky. Pretože je vysoká pravdepodobnosť, že to neskončí dobre.

Rozumnejší prístup je v najbližších rokoch očakávať výnosy nižšie ako doteraz a adekvátne viacej sporiť/investovať.

Ak sa však takýchto špekulačných obchodov neviete/nechcete vzdať, vyhraďte si na ne malú časť vášho portfólia (povedzme do 5%) a zmierte sa s tým, že s veľkou pravdepodobnosťou o časť týchto peňazí, prípadne o všetky, prídete.

Rozumné a úspešné investovanie nie je až také komplikované, ako by sa mohlo na prvý pohľad zdať. No nie je ani ľahké.

Záver

Jednou z najväčších prekážok, ktorá stojí medzi investormi a dosiahnutím dobrých výsledkov, sú, paradoxne, investori samotní. Respektíve ich chovanie.

Emócie v našich životoch sú dôležité, no investovanie na ich základe je veľmi nebezpečná vec. Prejavuje sa 2 spôsobmi - kupujeme draho a predávame lacno.

Keď “trhy” stúpajú, všade vládne dobrá atmosféra, každý druhý deň tu máme dosahovanie nových historických maxím a tipy na super akcie sa dozviete aj od svojho kaderníka.

V takej situácii nie je nič jednoduchšie a prirodzenejšie, než pridať sa k párty a začať investovať tiež.

Na druhú stranu, keď sa ekonomikám nedarí, všade číhajú skutočné, alebo len domnelé hrozby. Vyzerá to, že pád indexov sa už nikdy nezastaví, pesimizmus a strach je na maxime. Vtedy je veľmi ťažké odolať nutkaniu všetko predať, zaliezť niekam do kúta a pri pohári vína si sľubovať, že akcií sa už nikdy, ale skutočne nikdy ani nedotkneme.

Takéto investovanie vedie k neveselým výsledkom a mnohým prebdeným nociam. Lepšie je nájsť si taký spôsob, ktorý bude vplyv emócií na naše investovanie minimalizovať.

Jednoduchá investičná stratégia, vytvorená na základe vyššieuvedených krokov, by vám v tom mala pomôcť.

A o tom, prečo je výška poplatkov, ktoré platíte, taká dôležitá, si prečítajte v tomto článku:

Neinvestujte do podielových fondov! Dôvod? Poplatky.

  • […] sa zhodneme na tom, že každý, kto si chce vybudovať nejaký majetok, musí investovať. Ešte nikdy nikto nezbohatol pravidelným míňaním celého svojho príjmu, príp. braním si […]

  • […] hľadiska je najoptimálnejšia investícia do akcií, ktorá nielenže ochráni peniaze pred infláciou, ale prináša aj zaujímavý výnos. Je pravda, […]

  • […] je nám jasné, že investujeme pre to, aby sme zhodnotili náš majetok. Takisto je úplne jasné, že čím vyšší dlhodobý […]

  • […] investovaní vznikajú 2 typy príjmov – kapitálové zisky a […]

  • Lukas píše:

    Odporúčali by ste investovsnie v spolocnosti amundy?

  • […] investovaní sa tento štandard nazýva trhový výnos (tzv. beta). Ide vlastne o priemerný výnos všetkých […]

  • […] Investovanie – 7 dôvodov, prečo sa vám nedarí, stará dobrá klasika klesla o 1 miesto oproti predchádzajúcemu roku […]

  • […] si preto prosím láskavosť, zabudnite na špekulácie a začnite investovať rozumne, jednoducho a […]

  • Martin píše:

    Toto sú chyby ? FAKT si niekto myslí, že ak prestanem robiť takéto “chyby”, že začnem zarábať?
    Ale je to milé myslieť si. A ešte zaujímavejšie ak správne rozumiete tomu slovu je, debatovať o podielových fondoch. V 2008/2009 sa mala debatovať o podielových fondoch do ktorého investovať.
    Niečo ako rozmýšľajte srdcom.

    • Vladimir píše:

      Nie, nezačnete “zarábať”, ale minimalizovať negatívny rozdiel medzi vašimi a trhovými výnosmi. A k vašej druhej námietke – ach, starý dobrý rok 2008-2009, komu by nebolo jasné, že čas investovať bol vtedy. Slušne sa tomu hovorí po bitke je každý generál, menej slušne “múdry ako rádio” a odborne “hindsight bias”. Ale nič si z toho nerobte, má to väčšina ľudí. Otázka za 120 bodov znie – o čom sa máme baviť teraz, keď o investovaní do fondov sme sa mali baviť pred 10 rokmi?

  • Janko píše:

    vazim si tento blog, len nechapem neustale kopanie do bitcoinu … bitcoin bol (je?!) najlepsou investiciou 21 storocia, iste, obcas ma velke vykyvy, ale aktualne opat dosahuje historicke maxima … takze aj ten kto kupil na uplnom maxime v septembri, je dnes opat takmer na nule …
    samozrejme tak ako vsetko, aj toto v sebe nesie urcite rizika, ale kto napr. kupil na zaciatku roka, tak ma aktualne 5 nasobok! (a to nevravim o inych kryptomenach), takze kludne mohol predat na 100% a ist uz len zo zisku … ziskal by rozhodne viac ako 4-5% … samozrejme je to stale vysoko spekulativna investicia a tak treba vlozit do nej iba tolko penazi kolko ho nezruinuje
    ok, moze byt ktokolvek proti investii do btc a inych kryptomien (ani buffet neinvestuje do niecoho comu nerozumie), ale to nie je dovod na to hanit nove technologie …

    • Vladimir píše:

      To, že niečo masívne posilní, neznamená, že je to dobrá investícia. Venezuelské akcie posilnili oveľa, oveľa viac ako bitcoin, a napriek tomu to nie je dobrá investícia, a zďaleka ani najlepšia. Ja nemám nič proti bitcoinu, je to zaujímavý projekt a využitie blockchainu, a možno sa s ním niekedy bude dať normálne platiť. A možno nie. Ale určite to nie je investícia, nespĺňa základné parametre, podobne ako zlato. Drvivá väčšina ľudí však nakupuje bc s tým, že na tom prudko zarobí. Z tohto pohľadu je bc obyčajná špekulácia, ktorá vôbec nemusí dopadnúť dobre. Moje príspevky majú za cieľ iba na toto upozorniť. Nerozumiem, prečo iný pohľad na nejakú tému treba hneď nazývať kopaním, to mi trochu zaváňa fanatizmom (kto nie je s nami, je proti nám). BC má tiež kopec technických problémov, pres ktorými si netreba zakrývať oči.

      • Janko píše:

        o venezuelskych akciach neviem nic 🙂 samozrejme, ze JE to spekulacia, ale tak isto su spekulacie aj ETF … pretoze spekulujeme na to, ze to pojde hore … ETFka maju samozrejme daleko nizsie riziko, tak isto ale aj vynos, urcite by som do btc nedal zivotne uspory (aj ked ludia tak robia), ale cast uspor by som sa nebal … vsetko ma svoje za aj proti, aj btc, aj etf, aj vsetko 🙂
        co napr. taky japonsky index? v tento cas, 28 rokov dozadu bol na ATH a mal takmer 2x taku hodnotu … co ked nieco podobne spravi aj sp500?! ze sa to nikdy nemoze stat? cierna labut … proste clovek nikdy nevie, tak ako btc mal hodnotu kedysi 1 cent, tak sp500 moze padnut na 30 rokov kamsi dole … ako som pisal vyssie, super blog, rozhodne treba mat investovane v etf, ale kludne by som diverzifikoval aj do btc … 5% majetku nikoho “nezabije” a z tych 5% za 20rokov moze byt 80% … alebo aj nula 🙂 preto treba obetovat take peniaze o ktore prist mozeme
        a fanatik snad nie som, len mam mozno troska na vec iny pohlad 🙂

        • Vladimir píše:

          No dobre, dobre, ale prečo takto kopete do ETF? Prečo ich haníte?!? … 🙂 Žartujem, chápete. Dlhodobé investovanie do akciových ETF určite nie je špekulácia, majú nejakú vnútornú hodnotu, cashflows, dajú sa oceniť. O bc ani jedno z toho neplatí. Nemám problém s tým, že niekto nakúpi bc, ale nevolajme to, prosím, investícia. Je to špekulácia. A nemám nič proti špekuláciám, pokiaľ ľudia vedia, čo robia. A tu mám pochybnosti. Podľa mňa aj 5% je veľa, vzhľadom na to, že ide o jednu z mnohých mien, s minimálnym podielom na celkovej trhovej kapitalizácii (tým myslím všetky aktíva do ktorých sa dá investovať), s minimálnou históriou a žiadnou konkurenčnou výhodou oproti iným kryptomenám. Ale ak ste ochotný o tieto peniaze prísť, nezostáva mi nič iné, len držať vám palce (tým nehovorím, že o ne prídete). Inak, díky za čítanie blogu a komentovanie. Btw. – japonský index je už celkom starý argument. Ako je situácia v Japonsku 28 rokov dozadu odobná situácii v USA dnes?

          • Janko píše:

            bc = btc = bitcoin? ak hej, tak ta “minimalna historia” = najstarsia kryptomena (vznikla 2011), “ziadna konkurencna vyhoda” = poznaju ju ludia rozhodne najviac z kryptomien a celkova trzna kapitalizacia z kryptomien je cca 50% … nevravim, ze 80 mld dolarov je vela … alebo 6 rokov … ale to je teraz, co ked za 30 rokov to bude napr. 5 bilionov usd? cena jedneho btc by bola, ak dobre ratam, cca 240 tisic usd … podla mnohych nic nerealne 🙂 ale realne ocenit btc JE problem, z mojho pohladu je aktualne prilis drahe, ale ja som na to maly pan 🙂 btc kludne moze sluzit casom iba ako priestor na ukladanie penazi … je xy roznych lepsich krypto, ktore riesia problemy btc

            japonsky index je stary argument, ale stale aktualny … ani ten dedko co by kupoval akcie v 1929 by za tych 30 rokov proste nebol v pluse keby sa posunieme v case a mieste … netvrdim, ze usa 2017 a japonsko 1989 sa da porovnat … ale tvrdim, ze kludne moze prist obdobie, ktore tu za posledych 100 rokov nebolo … aj ked by to bola katastrofa velkych rozmerov a keby to pride, tak je mi asi jedno, ze kde by som mal peniaze, pretoze by boli z velkej casti nedosiahnutelne (samozrejme okrem papierovych a krypto, tie clovek moze mat u seba, otazkou je ich cena, ktora moze byt velka alebo ziadna … ale kriza vo venezuele ukazala, ze ludia mozu prejst na kryptomeny)

            ale aby sme sa chapali … nemam nic proti eth/akciam/.. rozhodne doporucujem do nich dat podstatnu cast uspor, ale vzhladom na diverzifikaciu, by som isiel aj do krypto .. koniec koncov z toho kludne moze byt jackpot 🙂

          • Martin píše:

            Bitcoin je zatial legálny, ale vo svojej podstate finančý a morálny podvod. Každý kto argumetnuje opačne, začne emocionálne argumentovať. Bitcoin je iba nástroj na oddelenie hlupákov od penazí, v duchu vety: Hlupák a jeho peniaze majú iba šťastie, že sa stretli. Cena rastie iba vdaka ilúziu názoru, ale v skutočnosti o cene nerozhodujú kupci, ale ten kto drží podiel. Celá tá hra je iba veľmi inteligentne živený podvod, ktorému ešte väčšina nerozumie. A ak niekto argumetnuje, že chráni ľudí, tak mal by si uvedomiť, že pred digitálnou stopu t.j. vyššou formou platobnej karty, ktorú ani nepotrebuje nosiť lebo ju máte v tele, chráni ľudí HOTOVOST. Bez hotovosti bude vaša poloha, vaše aktivity, váš denný program ľahko sledovaný, tak ako dnes vám google servíruje reklamu podľa sledovania vašich aktivít na internete. Bez hotovosti končí sloboda. Digitálne meny sa neponúkajú, aby vám poskytli SLOBODU, ale aby ste boli ANONYMNY. Anonymita a Sloboda sú 2 rozdielne veci. Nechcete anonymne vlastniť, ale slobodne vlastniť. Bitcoin vyutíva technologiu ale princíp na ktorom funguje isto nie je inovatívny. Tá forma transferu bohatstva k múdrym a šikovným tu je už stáročia.

  • Marián píše:

    Klobúk dole.Ešte len začínam, ale ďakujem za túto pomoc.

  • Bambus píše:

    Ďakujem za super základné informácie. Myslím, že by stálo za úvahu doplniť do blogu aj možnosti šetrenia peňazí (keďže zásady a tipy šetrenia sú univerzálne, zatiaľ čo zvýšenie príjmu je už individuálna záležitosť každého človeka) – minimálne základné veci by som aj vedel dodať 🙂

    • Vladimir píše:

      Sem s nimi!

      • Bambus píše:

        Zakladom je spravit si realny budget, jestvuje aj vyskum vydavkov studentov vysokých skol v Bratislave kde su zaujimave data kolko studenti minaju na rozne veci (restauracie, alkohol, cigarety a mnohe ine). Podobne vyskumy ma tusim aj postova banka, skoda ze vacsina je v relatívnych, nie absolútnych cislach. Od takéhoto budgetu by sa mal clovek odrazit, je to uplny zaklad. Nie kazdeho sa teda tykaju veci uvedene nizsie.

        Varenie doma: zavisi aj od velkosti domacnosti, vacsia domacnost ma vacsie uspory z rozsahu (tak financne ako aj casove, varenie pre jedneho je problem lebo niektore suroviny sa daju kupit len vo velkom a taktiez zaspinim jednu panvicu ci na nej robim jedlo pre jedneho alebo pre styroch…). Sikovna kalkulacka je napríklad tu https://openiazoch.zoznam.sk/nastroje/kalk/obedy.asp. Su to sice len obedy a netvrdim, ze ma clovek absolutne vylucit akekolvek stravovanie vonku, ale mnohi ludia su v takej spolocenskej skupine, ktora ich viac menej nuti chodit aj raz tyzdenne na veceru do restauracie, kde clovek necha 10-15 € (minimalne). Poznam ludi, ktori chodia pravidelne na 5-6 € menucka na obedy a po ceste si zoberu nejaku starbucks kavicku za 3 €. Ked si to takyto clovek prepocita tak zisti, ze su v tom neskutocne peniaze. Modelovy priklad z mojej situacie: viem si navarit obed za 1,5 €/porcia (varim pre dvoch na dva dni 4-6 porcii), menucka v mojom okoli su za 4 € a viac. Za rok je to 650 €.

        Alkohol: osemetna tema, sme historicky narod alkoholikov a tato tema je jednoznacne tabu v nasej spolocnosti, dat si poharik je proste normalne. Mnohi povazuju za “normalne a v pohode” otvorit si take 5-6 € vinko v piatok vecer a dat ho s partnerom po tazkom pracovnom tyzdni. Ak nepocitam rozne ine zurky ci rodinne oslavy, tak len 5 € flasa vina raz za tyzden robi 260 € rocne.

        Cigarety: fajciarov mame relativne malo (21%) podla prieskumu EU (slovenske odhady su na cisle 1,5 miliona ludi) a v priemere vyfajcia 12,5 cigarety denne. Balicek ma nejakých 20 kusov (nie som fajciar tak nech mi su niektore nepresnosti odpustene) a priemerny balicek stoji 3,42 €. Rocne 780 €.

        Prestanem fajcit a kupovat alkohol podla prikladov vyssie a mozem rocne investovat 1000 €. Sila co? Na papieri jednoduche, realne neskutocne tazke. Ale je to v súlade s tvrdou drinou a sebadisciplínou amerických milionarov.

        Auto: opat sikovna kalkulacka tu https://openiazoch.zoznam.sk/nastroje/kalk/kilometer.asp. Auto je osemetna vec, niekto ho naozaj potrebuje (byva na dedine a dochadza za pracou), vo velkych mestach s MHD ho realne potrebuje podstatne menej ludi. Ako rezidenta v Bratislave ma rocna elektricenka stoji nejakých 240 €. Naklady na auto su rocne realne nejakých 2000 € (zavisi od vstupných podmienok samozrejme). Mnohi ludia robia pri porovnavani s MHD casto chybu v tom, ze ignoruju obstaravaciu cenu auta. Rozdiel v nakladoch medzi autom a MHD spociva najma v setreni casu, vyssom pohodli a vacsej slobode (idem si kam chcem kedy chcem, nepocitam kedy ide aky autobus…). Kazdy clovek si tieto veci ocenuje individualne.

        Poplatok za ucet v banke: ludia su pohodlni ale toto je azda najlahsia vec na zmenu, netreba denne sledovat situaciu na bankovom trhu, staci raz rocne si to preklikat, spisat na papier. Nejdem robit reklamu, objektivne ma ucet zadarmo UniCredit s jedinou podmienkou (mesacne pride na ucet minimalne 400 €), su aj ine banky a kazdy ma ine preferencie, ja osobne nemam rad siet roznych “ak” podmienok (maj prijem X a zaroven sprav X platieb a/alebo pouzivaj produkt X, pripadne XYZ). Nechapem ludi, ktori maju aj 2+ uctov a vsade platia 5-6 € a viac. Neviem o ziadnych vernostných zlavach bank pre dlhorocnych klientov “beznych uctov”. Ludia zobudte sa, banky Vas maju v pazi. Dnes sa uz daju aj “preniest” trvale prikazy. Eliminovanie zbytocneho poplatku Vas sice z biedy nevytrhne, ale babka k babce…

        Telefony & Internet & TV: mesacne naklady za telefonovanie, smsky ci data maju mnohi ludia neskutocne vysoke. Opat staci raz rocne zobrat udaje za telefonovanie celej rodiny, nahadzat si to do tabulky v exceli a preklikat si to cez jednotlivých operatorov (su len styria zatial, nebudte lenivy) co sa Vam najviac oplati. Ked som to robil prvy krat na celu nasu rodinu pred niekolkymi rokmi (firma+rodina, spolu 6 telefónov) tak boli celkove mesacne naklady 120 €. Po prechode ku konkurencii 60 €. Len preto, ze to dovtedy nikto neriesil.
        Internet davam spolu s telefónmi a TV lebo provideri su casto ti isti a maju vyhodne balicky ked klient zoberie vsetko v jednom (a niekedy aj nie). Casto nemame na vyber, dedina v kotline (a tykch mame na Slovensku dost) moze mat spolahlivy signal len od jedneho operatora, s tym nic nenarobime. Ja osobne nevidim dovod platit si v dnesnej dobe “kablovku” a ak tak len nejaky zakladny balicek. Poznam ludi, ktori si nevedia predstavit zivot bez 20 € mesacneho uctu za 100 exkluzívnych programov.

        ——-

        Toto su asi najvacsi zruti penazi slovenských domacnosti.

        Este je pikoska v podobe energii (voda, teplo, elektrina, plyn) ale do toho nemam odvahu sa pustat a casto s tym clovek ani nic nespravi (napríklad v bytovke).

        • Jozo píše:

          Naco ti su peniaze? Naco investujes ked si nic nedoprajes? Kedy si peniaze uzijes?
          Vsetko s mierou snad… toto ked som cital, plakat sa mi chcelo, aky bezduchy a nudny zivot musis zit.

          • Palo píše:

            Bezduchý a nudný život? Zato, že niekto nepije, nefajčí nemá potrebu stravovať sa v reštikách (radšej si varí zdravo a lacno sám) alebo šetrí svoje financie a aj životné prostredie tým, že využíva MHD, alebo nepotrebuje 300 kanálov na TV a venuje sa radšej sebe/rodine? Každý má svoj zmysel života, ale zrovna to čo opisuje v tom príspevku mi nepríde ako niečo čo dáva životu fakt pridanú hodnotu. Súhlasím, že si treba užívať inak to nemá zmysel, ale ten jeho príspevok mi prišiel k veci. Keď si človek začne upratovať financie ozaj zistí na aké kraviny míňa veľa peňazí.

  • Vladimir píše:

    Dobry den,

    taktiez dakujem za inspirativnu prirucku, urcite pomoze sa zorientovat. Prosim vas, kedy bola tato prirucka napisana ?

    Ohladom zjednoduseneho a uplne zjednoduseneho globalneho portfolia (str.7), nemate k dispozici historicke vynosove % za niekolko rokov, aby bolo vydno vyvoj investicie ?

    Dakujem

  • Jan píše:

    Dobry den, dakujem za velmi uzitocnu stranku, nikde inde som nic podobne nenasiel. Cital som aj knihu. Pre upresnenie informacii z vasej knihy, bolo by mozne poskytnut priamy link k vanguard ftse all world ucits ETF (ivwrl)(akcie) a tiez ishares global government bond ucits ETF (dlhopisy). Vopred dakujem za pomoc.

  • >
    close

    Chcete investovať jednoducho, rozumne a lacno?

    Zaregistrujte sa, a okrem pravidelného Investičného newslettera získate ZDARMA aj report "Ako investovať rozumne, jednoducho a lacno":

    • check
      16 krokov k lepšiemu investovaniu
    • Čo robiť PREDTÝM, než začnete investovať
    • check
      Do čoho a ako investovať
    • Čo v ŽIADNOM PRÍPADE nerobiť
    • check
      Plus pravidelný invetičný newsletter

    Registráciu môžete kedykoľvek zrušiť.