Zdaňovanie cenných papierov - ako na to - Peniaze sú čas
25

Zdaňovanie cenných papierov – ako na to

Ako platiť daň z predaja akcií, ako na zdaňovanie cenných papierov

Zdaňovanie cenných papierov (resp. príjmov z nich) je jedna z nepríjemných povinností, ktorou sa investori musia zaoberať. A vzhľadom na to, že neplatenie daní je trestný čin, treba jej venovať patričnú pozornosť.

V tomto článku sa pokúsim dať vám aspoň základné odpovede, aby ste mohli daň z predaja akcií (zo zisku zrealizovaného pri predaji), či z inkasovaných dividend vyriešiť s väčšou istotou.

Zaoberám sa tu však len zdaňovaním investícií do ETF, príp. zahraničných akcií cez burzu. Neriešim problematiku dividend vyplatených slovenskou s.r.o a pod.

Upozornenie na začiatok – nie som daňový poradca. Všetko, čo tu píšem, je len môj názor. Vy ste zodpovední za správnosť vášho daňového priznania, ak si nie ste istí, radšej sa poraďte s niekým, kto sa tým profesionálne zaoberá.

Príjmy z cenných papierov

Zdaňovanie cenných papierov (príjmov z cenných papierov) upravuje zákon č. 595/2003 Z.z. (Zákon o dani z príjmov).

Pri investovaní vznikajú 2 typy príjmov – kapitálové zisky a dividendy.

Kapitálový ziskje to, čomu veľa ľudí hovorí aj “daň z predaja akcií” – rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou cenného papiera. Vzniká až v momente predaja, nie skôr. Zákon č. 595/2003 Z.z. ho definuje v paragrafe 8, odsek 1, písmeno e) ako “príjmy z prevodu cenných papierov”.

Dividendy tento zákon definuje v paragrafe 3, odsek 1, písmeno e) ako “podiel na zisku (dividenda) vyplácaný zo zisku obchodnej spoločnosti alebo družstva určeného na rozdelenie osobám, ktoré sa podieľajú na ich základnom imaní”, pričom “za obchodnú spoločnosť alebo družstvo sa považuje aj zahraničná osoba vyplácajúca obdobný príjem”

Zdaňovanie kapitálových ziskov

V prípade kapitálových ziskov je to celkom jednoduché.

Štandardne by sa zdaňovali ako normálny príjem. V paragrafe 9 – Príjmy oslobodené od dane, v odseku 1, písmeno k) sa však (našťastie) píše: Od dane je oslobodený príjem “z predaja cenných papierov podľa § 8 ods. 1 písm. e) prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu39b) alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu, ak doba medzi ich nadobudnutím a predajom presiahne jeden rok”.

Takže pokiaľ nakúpite cenné papiere na burze (organizovaný trh) a držíte ich dlhšie ako rok, váš potenciálny zisk je oslobodený od dane – daň z predaja akcií je nulová. To sa týka, samozrejme, aj unitov ETF. Naopak, netýka sa to podielov v klasických podielových fondoch – musia to byť akcie, obchodované na  niektorej burze.

Zdaňovanie dividend

Tu je to trocha komplikovanejšie.

Podľa Zákona o dani z príjmov sa totiž tento typ príjmov vyberá zrážkou. Konkrétne o tom píše paragraf 43, odsek 1, písmeno a): Daň sa vybrá zrážkou vo výške “7 % z príjmov podľa odseku 3 písm. r) okrem príjmov zdaňovaných podľa písmena c)” A pod písmenom r) sa píše, že sa jedná o “príjmy podľa § 3 ods. 1 písm. e)”. Takže dividendy, tak ako boli zadefinované vyššie.

A to je trocha problém, pretože ťažko prinútite Apple alebo niektorý z ETF, aby sa podvolil slovenskému zákonu. Budeme však predpokladať, že pre Daňový úrad je dôležitejšie samotné zaplatenie dane, než konkrétna forma platby.

Dividendy inkasované zo zahraničia, z ktorých ste na Slovensku nezaplatili daň zrážkou (čiže všetky), by sa teda mali objaviť vo vašom daňovom priznaní a mali by ste ich zdaniť horeuvedenou sadzbou.

Väčšina dividend sa však zrážkou zdaňuje v zahraničí, rôzne podľa sídla firiem, ktoré dividendy platia. V USA je to 15% (ale iba v prípade, že sa brokerovi identifikujete ako non-US rezident), v Európe je to rôzne, až do výšky 35%.

A keďže s týmito krajinami má Slovenská republika zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia, ak ste v USA zaplatili zrážku 15%, Slovenskú sadzbu 7% by ste už nemali platiť. Dividendy by sa však mali, podľa môjho názoru, objaviť vo vašom daňovom priznaní.

To sa však netýka drvivej väčšiny fondov, vrátane ETF, pretože vo väčšine prípadov to nie sú obchodné spoločnosti (snáď okrem fondov SICAV). Tým pádom sa 7% daň na dividendy, ktoré vyplácajú, nevzťahuje a treba ich zdaniť štandardne – sadzbou 19 alebo 25% a zaplatiť z nich aj zdravotné odvody.

Ako to najlepšie vyriešiť

Zdaňovanie cenných papierov si môžete výrazne zjednodušiť tým, že budete investovať rozumne.

V prípade, že nepotrebujete príjem z dividend, neinvestujte do fondov, vyplácajúcich dividendy. Je to podľa môjho názoru zbytočná komlikácia.

Ak máte príjem iba zo závislej činnosti a vaše daňové priznanie robí váš zamestnávateľ, takýto dividendový príjem spôsobí, že budete musieť daňové priznanie podať vy. Okrem toho budete musieť dividendy manuálne reinvestovať.

Dani z dividend sa nevyhnete, aj keď si kúpite fond, ktorý dividendy reinvestuje – daň sa vyberá zrážkou a fond ju zaplatí (poznáte to o daniach a smrti, však :-)). No zjednodušíte si život.

Keďže dividendy nedostávate, nemáte čo vykazovať v daňovom priznaní.

Zdravotné odvody

Zákon o zdravotom poistení je v tomto prípade trocha kostrbatý, ale myslím si, že je to takto:

Zdravotné poistenie je povinná platiť každá fyzická osoba, ktorá je zamestnancom alebo samostatne zárobkovo činnou osobou, ale aj každá iná fyzická osoba, ktorá je verejne zdravotne poistená, hoci nie je zamestnancom ani samostatne zárobkovo činnou osobou. No vykonáva nejakú zárobkovú činnosť.

Tou môže byť, okrem závislej činnosti a iných, aj poberanie príjmov z kapitálového majetku (kapitálový zisk) alebo získavanie podielov na zisku (dividendy).

Podľa paragrafu 10b, odsek 1, písmeno e) však zárobkovou činnosťou nie je získavanie “podielov na zisku (dividend) akciovej spoločnosti alebo obdobnej obchodnej spoločnosti so sídlom v zahraničí, ktorej akcie sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu23a) alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu”.

Odsek 4 toho istého pargrafu tiež tvrdí, že “Zárobkovou činnosťou nie je činnosť, na základe ktorej plynú príjmy, ktoré nie sú predmetom dane alebo sú oslobodené od dane podľa osobitného predpisu”, pričom sa špecificky odvoláva na Zákon o dani z príjmov.

Na základe toho sa domnievam, že z dividend vyplácaných spoločnosťami, ktorých akcie ste nakúpili na zahraničnej burze, sa zdravotné odvody neplatia.

Takisto sa podľa môjho názoru zdravotné odvody neplatia ani z kapitálových ziskov z ETF, príp. akcií, ak ste ich nakúpili na zahraničnej burze a držali ste ich dlhšie ako rok (pretože sú oslobodené od dane z príjmu).

Netýka sa to však dividend, vyplácaných ETFkami. Tie treba štandardne zdaniť a zaplatiť z nich aj zdravotné odvody.

Záver

Zdaňovanie cenných papierov nie je tá najzábavnejšia vec na svete a v žiadnom prípade by ste ju však nemali podceniť.

Našťastie to nie je až také komplikované.

V prípade, že investujete do ETF, resp. akcií firiem priamou kúpou na zahraničnej burze, a tieto akcie držíte dlhšie ako rok, z prípadného zisku, realizovaného pri predaji akcií, neplatíte žiadne dane. Z tohto zisku sa tiež neplatia ani zdravotné odvody.

Inkasované dividendy sa zdaňujú sadzbou 7%. Ak ste z nich však zaplatili zrážkovú daň vyššiu (uvidíte na výpise z účtu), vzhľadom na zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia už žiadnu ďalšiu daň neplatíte. Ak je zrážková daň, ktorú ste zaplatili, nižšia, dodaníte rozdiel. Z týchto dividend sa tiež neplatia ani zdravotné odvody.

To však neplatí pre dividedny, vyplácané fondami, vrátane ETF. Riešenie je však jednoduché – ak investujete do fondu, ktorý dividendy nevypláca ale reinvestuje, nemusíte sa tým zaoberať, pretože žiadne dividendy neinkasujete.

Tu je linka na zákon o dani z príjmu. Tu je linka na zákon o zdravotnom poistení. Toto si o zdravotných odvodoch z dividend myslí Dôvera, a takýto názor na celú problematiku má Finax.

Photo: Flickr

  • […] až predajom podielov. Ak ich budete držať dlhšie ako rok, od 1.1.2016 sú tieto príjmy oslobodené od dane (aj zdravotných odvodov)**. Fond Vanguardu vypláca dividendy na štvrťročnej […]

  • Andrej píše:

    Platí povinnosť zdaňovať dividendy aj v prípade, že sú hneď “uložené” do peňažného fondu? Napríklad Degiro to ma tak. Degiro nie je banka a teda nedrží peniaze v hotovosti, ale automaticky ich dáva do peňažného fondu. Akoby to bola reinvesticia rovnako ako v ETF čo nevypláca dividendy. Či?

  • Nela píše:

    Tento aktualizovamy clanok ma prekvapil. Mam ETF zakupene na NYSE kde inkasujem dividendy. Mala som za to, ze platim len dan 7% a kedze uz mi bola zrazena na strane US, 15%, tak som ok,len podam danove priznanie. Ako realne sa riesia zdravotne odvody? Treba si podat nejake priznanie alebo to riesi poistovna z toho danoveho priznanis? Vdaka

    • Vladimir píše:

      Záleží na tom, či ETF, do ktorého investujete, spĺňa definíciu obchodnej spoločnosti. Ak je to SICAV, tak je to teoreticky v poriadku. Pokiaľ nie, môžete si to zaradiť do ostatných príjmov z cenných papierov (daň zo zisku) alebo ostatných príjmov (daň aj odvody). takže radšej asi príjmy z cenných papierov.Viac info o odvodoch z dividend tu: . Príp. sa poraďte s daňovým špecialistom. Alebo ak nejde o veľké peniaze, predajte to a kúpte si akumulačný ETF.

      • Nela píše:

        Ahojte, aktualizacia. Nakoniec som podala danove priznanie v sulade s povodnym znenim clanku, t.j. Dividendy z ETF som zdanila 7% danou pre zaklad dane podla §51e ods. 3 pism a). Kedze som mala preplatok na dani zo zamestnania, dnes mi prisiel preplatok z danoveho uradu. Mam ETF Vanguard VT zakupene na NYSE, objem cca 15 tis. Uprimne, neviem ci Vanguard ETF resp Vanguards spada pod definiciu SICAV. Ale kazdopadne sa mi potvrdilo, ze moj pristup je ok a teda ta posledna aktualizacia clanku asi nie je uplne presna.

  • Ľubo píše:

    Pozdravujem,
    super téma, ďakujem. MAm ale otázku do pléna.. čo v prípade klasických fondov kótovaných na burze? Napríklad https://www.boerse-stuttgart.de/de/boersenportal/wertpapiere-und-maerkte/fonds/factsheet/?ID_NOTATION=34929414
    Plati 12 mesacny test aj tu? Inak, cela tato danova problematika mi v SR pride nejaka nestastna..no ale…

    • Vladimir píše:

      Ja myslím, že ak je obchodovaný na burze, tak sa naň vzťahuje to, čo som písal v článku.

  • palo píše:

    Rozhodujuca pre vysku dane je krajina burzy? Ak kupim/predam akcie Microsoftu na nemeckej burze, tak sa pripadne dividendy automaticky zdania podla nemeckych alebo americkych zakonov? Alebo rozhoduje sidlo brokera?

    • Vladimir píše:

      Pre výšku dane, ktorú zaplatíte, je rozhodujúci zákon o dani príjmu štátu, ktorého ste rezidentom. Pre výšku zrážkovej dane z dividend (to ale nemusí byť vaša konečná sadzba) je daňové sídlo firmy, ktorá dividendy vypláca. Ak je to US firma, tak 15% (ak ste sa identifikovali ako non US rezident), franzúzska firma cca 30%, bahamská 0%.
      v

  • Mayo píše:

    Vztahuje sa zisk do 500e z predaja akcii/etf na pripad, ked zamestnavatel vykonava rocne zuctovanie dane za mna a je tam moznost, ze mam prijem z inych cinnosti (nie zavislych) do 500e a teda nemusim podavat dp sam?
    Nechce sa mi rozpisovat, snad chapete otazku :).
    Mayo

    @ Michal – jj, verim ze prave takto je to osetrene, ze si predal iba tie stare, ale nie som si isty.

  • Michal píše:

    A čo ak investujem pravidlne raz za napr. 3 mesiace a potom spravím predaj iba časti portfolia.
    Napr.:Za posledný rok som spravil niekoľko investícií a potom jeden predaj. predajná cena je vyššia ako nákupná aspoň v jednom prípade, ale stále vlastním viac ako som kúpil za posledný rok. Platím alebo neplatím dane? Ak platím, tak ako ich vypočítať? Môžem tvrdiť, že som predal iba “staré” akcie a tie z posledného roka stále mám?

    • Vladimir píše:

      Mali by ste postupovať podľa metódy FIFO, teda first in, first out. Prvé teda predávate tie, ktoré ste nakúpili najskôr. Samozrejme, všetky akcie na účte sú rovnaké, nie je medzi nimi žiaden rozdiel. Ale pre výpočet zisku použijete nákupné ceny akcií, ktoré ste nakúpili prvé.

  • Majo píše:

    Ak mam teda ETF, ktoré nevyplacaju dividendy a držím ich viac ako rok a predám ich, tak aj tak musím zaplatiť zdravotne odvody zo zisku? Doteraz som bol v tom, že nie…

  • TomasT píše:

    Zdravim,

    ohladom odvodov do zdravotnej poistovne som nasiel toto:

    …”Ďalšou významnou zmenou od roku 2017 je zrušenie zdravotných odvodov na dividendy deklarované za zdaňovacie obdobie začínajúce od 1. januára 2017 a zavedenie zdanenia takýchto dividend.

    Dividendy za zdaňovacie obdobie, ktoré začalo po 1. januári 2017, sú teda predmetom dane v špeciálnom režime, zdaňované sadzbou dane 7 %. Z týchto dividend sa už nebude platiť zdravotné poistenie.”… zdroj: http://www.across.sk/home_page/aktualne-home_page/zdanovanie-cennych-papierov-od-roku-2017/

    TomasT

    • rmaly píše:

      no, ale nie je to tak, ze teda ked si ich uz zdanil zrazkovou danou niekde (usa, nemecko, cz), tak kvoli zabraneniu dvojiteho zdanenia uz nedanis (defacto dividendy nedanis zvlast ani “nezodvodnujes”) ?
      Idealna by bola tabulka od niekoho, kto tomu rozumie, lebo ten text je brutalny 🙂

      • Vladimir píše:

        Ospravedlňujem sa, tie zdravotné odvody musím pozrieť ešte raz. Zrejme som tam spravil chybu.

    • LM píše:

      Zdravím.
      Presne pred tým, ako som nakúpil prvé dividendové akcie, tak som preveroval všetko ohľadom daní a zdaňovania z pohľadu radového zamestnanca. Od 01.01.2017 by malo platiť, že zdravotné odvody sa neplatia, iba daň 7%. Ak je daň zrazená zrážkou v inom štáte vo výške väčšej ako 7% je v daňovom priznaní B uviesť hrubé dividendy a výšku zrazenej dane podľa výpisu od brokera.
      Týka sa to najmä akcií a ETF na svetových burzách. Čo sa týka slovenských spoločností, z ktorých by ste mohli poberať dividendy, tu sa rozlišuje aj obdobie, kedy bol vytvorený zisk, z ktorého sú uvedené dividendy vyplácané (podľa daňového poradcu môjho zamestnávateľa).

    • Vladimir píše:

      Díky za tip.

      • M píše:

        Vlado a ostatni,
        a nevies pls ako by to malo byt so zdanovanim dividend pre Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL) ?
        https://www.bogleheads.org/wiki/Nonresident_alien_with_no_US_tax_treaty_%26_Irish_ETFs ? V tomto clanku na konci je uvedene ze Irske ETF nie su zdanovane v Irsku, cize L2TW = 0%, a preto na vypise Intaractive Brokers je gross aj net rovnaky.
        Avsak su zdanovane rozne po svete = L1TW: Percentage of tax withholding paid by the fund on the dividends distributed by the underlying international securities held (Level I). This can be estimated using each fund’s annual report, by dividing “Non-reclaimable withholding tax” by “Dividend Income”.

        Bolo by mozne pocitat L1TW, uviest do danoveho priznania dividendy aj s dovodom, ze uz boli zaplatene ako L1RW a neplatit ich?

        Vdaka!

        • Vladimir píše:

          Toto je super zaujímavá otázka. Osobne mám pochybnosť, že daňový úrad nejako zásadne ohromíš, keď mu budeš mávať pred nosom výročnou správou nejakého vangárt fondu. Ale zatiaľ som to neskúšal. Zaujímavé je, že saxo mi z dividend strhlo 15% (vanguard VT). Tak som sa ich supportu spýtal, prečo mi stŕhajú withholding, keď ju už zaplatil fond. Už 3 dni mlčia, no keď sa ozvú, určite sa s vami podelím. Má niekto nejaké iné skúsenosti? Zatiaľ ďalší dôvod vyhnúť sa fondom distribuujúcim dividendy.

  • Tomáš píše:

    Ja som presne tento článok potreboval! ☺️?

    Ďakujem

  • >
    close

    Chcete investovať jednoducho, rozumne a lacno?

    Zaregistrujte sa, a okrem pravidelného Investičného newslettera získate ZDARMA aj report "Ako investovať rozumne, jednoducho a lacno":

    • check
      16 krokov k lepšiemu investovaniu
    • Čo robiť PREDTÝM, než začnete investovať
    • check
      Do čoho a ako investovať
    • Čo v ŽIADNOM PRÍPADE nerobiť
    • check
      Plus pravidelný invetičný newsletter

    Registráciu môžete kedykoľvek zrušiť. Prečítajte si, ako pracujem s vašimi dátami.