Je lepšie investovať samostatne alebo pomocou roboporadcu?

​Keď sa rozhodnete, že chcete investovať jednoducho, rozumne a lacno (pomocou ETF), máte 2 možnosti, ako to zrealizovať:

1. ​Otvoríte si účet u niektorého online brokera a budete investovať samostatne
2. Vaše peniaze zveríte roboporadcovi (konkrétne spoločnosti Finax)

Ktorá z týchto možností je lepšia? Aké sú výhody a nevýhody? V dnešnom článku som pre vás pripravil prehľadné porovnanie oboch alternatív.

​Samostatné investovanie

​Až donedávna jediná možnosť, ako investovať pomocou ETF. Proces je relatívne jednoduchý – v prvom rade si treba nastaviť ciele, pripraviť investičný plán a vytvoriť portfólio (portfóliá). Následne treba otvoriť účet u niektorého z online brokerov, vybrať fondy, ktoré v portfóliu budete používať a začať investovať.

Plusy

• ​Je to najlacnejšia možnosť – všetko si robíte sami, preto za služby nemusíte nikomu nič platiť.
• ​Vzhľadom na to sa dá očakávať, že získate väčšiu časť trhových výnosov, ako pri riadenej pasívnej investícii (ak to urobíte správne).
• ​O investovaní sa budete musieť čo-to naučiť. Vyžaduje to síce čas a snahu, no rozšírite si obzory aj schopnosti.

​Mínusy

• ​Vzhľadom na to, že si všetko robíte sami, bude to, hlavne na začiatku v príprave, vyžadovať dosť veľa z vášho času. Samotná údržba a správa potom už nie je taká náročná.
• ​O investovaní sa budete musieť čo-to naučiť. Ja viem, je to aj v plusoch.
• ​Budete potrebovať viac peňazí (minimálny zostatok na účte u online brokerov je 2.000EUR, objem jedného obchodu by mal byť aspoň 1.000EUR, ak budete chcieť udržať poplatky na prijateľnej úrovni a získať tak výhodu nižších nákladov). Riešením tu môže byť investovať na štvrťročnej, polročnej, alebo ročnej báze.
• ​​Veľkú časť agendy je nutné riešiť separátne (Excel, Google sheets), pretože online broker takúto funkcionalitu neponúka (nastavovanie a monitorovanie cieľov, udržiavanie viacerých investičných cieľov/portfólií, rebalansovanie portfólia, ročný časový test kvôli dani z príjmu).
• ​​​Riziko, že v niektorej časti procesu urobíte chybu a výsledky nebudú zodpovedať vašim očakávaniam

​Záver:​

​Samostatné investovanie je vhodné pre ľudí, ktorým nerobí problém práca s Excelom, majú čas a priestor na správu vlastných investícií, sú ochotní sa učiť nové veci a prebrať zodpovednosť za výsledky svojej snahy.

Ak ste si vybrali túto cestu, no predsalen potrebujete pomoc, pozrite si môj online kurz Perfektné portfólio.

​Investovanie s roboporadcom

​A​k chcete využiť výhody jednoduchého, rozumného a lacného investovania, no z akéhokoľvek dôvodu si nechcete riadiť investície samy, môžete zveriť svoje peniaze roboporadcovi, v našom prípade spoločnosti Finax. 

Celý proces je veľmi jednoduchý – pri otvorení účtu odpovedie na sériu otázok, na základe vašich odpovedí vám Finax vytvorí portfólio na mieru, ktoré bude udržiavať a rebalansovať. ​

Plusy

• ​​Veľmi jednoduchý, no efektívny spôsob investovania – o všetko sa postará Finax, vám stačí, po vyplnení úvodného dotazníka len zaslať peniaze, či nastaviť trvalý príkaz.
• ​​To vám, samozrejme, nebráni naučiť sa čo-to, alebo aj viac, o investovaní. Svojim klientom poskytujem ďaľšie doplnkové služby, ako je Investičný newsletter, či pravidelné webináre. Táto časť od vás bude vyžadovať čas a snahu, no rozšírite si obzory aj schopnosti. ​ 
• ​​Minimálna suma na investovanie je 20 EUR. No Finax bez problému zvláda ja veľké portfóliá (Ivan Chrenko zainvestoval 1.000.000 EUR)
• ​​​Môžete si nastaviť až 99 investičných cieľov, z ktorých každý bude mať samostatné portfólio.
• ​​​​Bez ohľadu na výšku zainvestovanej sumy sa každé portfólio skladá zo 6 až 10 fondov (ETF), čo zabezpečuje veľmi dobrú diverzifikáciu a likviditu portfólia.
• ​​​​​Vaše peniaze sú kedykoľvek k dispozícii
• ​​​​​​Portfóliá sú pravidelne automaticky rebalansované a riadené tak, aby investorom nevznikala daňová povinnosť.
• ​​​​​​​Správa investícií je automatická (sú riadené algoritmom), pravdepodobnosť ľudskej chyby je minimálna. Investičná stratégia je vytvorená na základe dlhodobých dát tak, aby ​sa výnosy klientskych portfólií z dlhodobého hľadiska čo najviac priblížili trhovým výnosom pri danom riziku, ktoré je investor ochotný znášať  („evidence based investing“).

​Mínusy

• ​​Táto služba nie je zadarmo. Finax si účtuje 2 druhy poplatkov: vstupný vo výške 1% plus DPH z každého vkladu nižšieho ako 1000 EUR a priebežný 1% plus DPH ročne z objemu majetku v správe. Náklady fondov, ktoré Finax používa na stavbu portfólií sa hýbu priemerne okolo 0,20% ročne. Celková výška priebežných poplatkov je teda okolo 1,40% ročne.
• ​​Vzhľadom na to sa dá očakávať, že dlhodobé výnosy klientov budú mierne zaostávať za trhovými výnosmi. Realita však ukazuje, že nie o sumu nákladov – rozdiel je výrazne menší. Spôsob správy investícií, ktorý Finax používa, má veľmi slušnú pridanú hodnotu. Zároveň majú klienti možnosť získať niekoľko druhov zliav, ktoré môžu výšku poplatkov ​podstatne znížiť.

​Záver:​

​​Investovanie vo Finaxe je vhodné pre všetkých, ktorý chcú investovať svoje prostriedky jednoducho, rozumne a lacno, no nemajú čas ani chuť zaoberať sa samostatným investovaním.

O tom, aké výnosy dosahujú portfóliá Finaxu v porovnaní s najpredávanejšími investičnými riešeniami, si môžete prečítať tu.

Viac o  Finaxe a službách, ktoré svojim klientom poskytujem, si môžete prečítať tu.

Pre lepší obraz o tom, aké výnosy dosahujú portfóliá Finaxu​ prikladám tabuľku s porovnaním výnosov 100% akciového portfólia Finax s benchmarkom – pasívnym ETF, trackujúcim výnos indexu MSCI ACWI:

​Dáta pochádzajú z pravidelného porovnania výkonností fondov, ktoré robím každý štvrťrok. Vidno z neho, že 100% akciové portfólio Finax väčšinou síce dosahuje o čosi nižší výnos, ako trhový, no rozdiel je výrazne nižší, ako výška nákladov. V niektorých obdobiach Finax dokonca benchmark o kúsok prekoná.

Investovanie takýmto spôsobom teda má pridanú hodnotu, zhruba vo výške nákladov, ktoré si Finax účtuje.

​Photo: Flickr