Zdaňovanie cenných papierov – ako na to 

Zdaňovanie cenných papierov (resp. príjmov z nich) je jedna z nepríjemných povinností, ktorou sa investori musia zaoberať. A vzhľadom na to, že neplatenie daní je trestný čin, treba jej venovať patričnú pozornosť.

V tomto článku sa pokúsim dať vám aspoň základné odpovede, aby ste mohli daň z predaja akcií (zo zisku zrealizovaného pri predaji), či z inkasovaných dividend vyriešiť s väčšou istotou.

Zaoberám sa tu však len zdaňovaním investícií pomocou ETF, príp. zahraničných akcií nakúpených na niektorej burze cenných papierov, resp. vaše investície vo Finaxe. Neriešim problematiku dividend vyplatených slovenskou s.r.o a pod.

Upozornenie na začiatok - nie som daňový poradca. Všetko, čo tu píšem, je len môj názor. Vy ste zodpovední za správnosť vášho daňového priznania, ak si nie ste istí, radšej sa poraďte s niekým, kto sa tým profesionálne zaoberá.

Príjmy z cenných papierov

Zdaňovanie cenných papierov (príjmov z cenných papierov) upravuje zákon č. 595/2003 Z.z. (Zákon o dani z príjmov).

Pri investovaní vznikajú 2 typy príjmov - kapitálové zisky a dividendy.

Kapitálový ziskje to, čomu veľa ľudí hovorí aj "daň z predaja akcií" - rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou cenného papiera. Vzniká až v momente predaja, nie skôr. Zákon č. 595/2003 Z.z. ho definuje v paragrafe 8, odsek 1, písmeno e) ako "príjmy z prevodu cenných papierov".

Dividendy tento zákon definuje v paragrafe 3, odsek 1, písmeno e) ako "podiel na zisku (dividenda) vyplácaný zo zisku obchodnej spoločnosti alebo družstva určeného na rozdelenie osobám, ktoré sa podieľajú na ich základnom imaní", pričom "za obchodnú spoločnosť alebo družstvo sa považuje aj zahraničná osoba vyplácajúca obdobný príjem"

Zdaňovanie kapitálových ziskov

V prípade kapitálových ziskov je to celkom jednoduché.

Je to rozdiel medzi predajnou a nákupnou cenou vašej inveastície. Zdaňuje sa ako príjem podľa zákona 595/2003 Z.z. Príjmy sa zdaňujú cez daňové priznanie (sadzba 19%) a podliehajú aj zdravotným odovodom.

 V paragrafe 9 - Príjmy oslobodené od dane, v odseku 1, písmeno k) sa však (našťastie) píše: Od dane je oslobodený príjem "z predaja cenných papierov podľa § 8 ods. 1 písm. e) prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu^39b) alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu, ak doba medzi ich nadobudnutím a predajom presiahne jeden rok".

Takže pokiaľ nakúpite cenné papiere na burze (organizovaný trh) a držíte ich dlhšie ako rok, váš potenciálny zisk je oslobodený od dane - daň z predaja akcií je nulová. To sa týka, samozrejme, aj unitov ETF. ako aj vašich investícií vo Finaxe. Naopak, netýka sa to podielov v klasických podielových fondoch - musia to byť akcie, obchodované na  niektorej burze.

Príjem tohto typu do výšky 500 EUR ročne je od dane oslobodený.

Zdaňovanie dividend

Tu je to trocha komplikovanejšie.

Podľa Zákona o dani z príjmov sa totiž tento typ príjmov vyberá zrážkou. Konkrétne o tom píše paragraf 43, odsek 1, písmeno a): Daň sa vybrá zrážkou vo výške "7 % z príjmov podľa odseku 3 písm. r) okrem príjmov zdaňovaných podľa písmena c)" A pod písmenom r) sa píše, že sa jedná o "príjmy podľa § 3 ods. 1 písm. e)". Takže dividendy, tak ako boli zadefinované vyššie.

A to je trocha problém, pretože ťažko prinútite Apple alebo niektorý z ETF, aby sa podvolil slovenskému zákonu. Budeme však predpokladať, že pre Daňový úrad je dôležitejšie samotné zaplatenie dane, než konkrétna forma platby.

Dividendy inkasované zo zahraničia (zo zmluvných štátov), z ktorých ste na Slovensku nezaplatili daň zrážkou (čiže všetky), by sa teda mali objaviť vo vašom daňovom priznaní a mali by ste ich zdaniť horeuvedenou sadzbou 7%. Dividendy z ostatných štátov by ste mali zdaniť sadzbou 35%.

Väčšina dividend sa však zrážkou zdaňuje v zahraničí, rôzne podľa sídla firiem, ktoré dividendy platia. V USA je to 15% (ale iba v prípade, že sa brokerovi identifikujete ako non-US rezident), v Európe je to rôzne, až do výšky 35%.

A keďže s týmito krajinami má Slovenská republika zmluvy o zamedzení dvojitého zdanenia, ak ste v USA zaplatili zrážku 15%, Slovenskú sadzbu 7% by ste už nemali platiť. Dividendy by sa však mali, podľa môjho názoru, objaviť vo vašom daňovom priznaní.

To sa však netýka drvivej väčšiny fondov, vrátane ETF, pretože vo väčšine prípadov to nie sú obchodné spoločnosti (snáď okrem fondov SICAV). Tým pádom sa 7% daň na dividendy, ktoré vyplácajú, nevzťahuje a treba ich zdaniť štandardne - sadzbou 19 alebo 25%. Neplatia sa z nich zdravotné odvody.

Ako to najlepšie vyriešiť

Zdaňovanie cenných papierov si môžete výrazne zjednodušiť tým, že budete investovať rozumne.

V prípade, že nepotrebujete príjem z dividend, neinvestujte do fondov, vyplácajúcich dividendy. Je to podľa môjho názoru zbytočná komlikácia.

Ak máte príjem iba zo závislej činnosti a vaše daňové priznanie robí váš zamestnávateľ, takýto dividendový príjem spôsobí, že budete musieť daňové priznanie podať vy. Okrem toho budete musieť dividendy manuálne reinvestovať.

Dani z dividend sa nevyhnete, aj keď si kúpite fond, ktorý dividendy reinvestuje - daň sa vyberá zrážkou a fond ju zaplatí (poznáte to o daniach a smrti, však :-)). No zjednodušíte si život.

Keďže dividendy nedostávate, nemáte čo vykazovať v daňovom priznaní.

Zdravotné odvody

Zákon o zdravotom poistení je v tomto prípade trocha kostrbatý, ale myslím si, že je to takto:

Zdravotné poistenie je povinná platiť každá fyzická osoba, ktorá je zamestnancom alebo samostatne zárobkovo činnou osobou, ale aj každá iná fyzická osoba, ktorá je verejne zdravotne poistená, hoci nie je zamestnancom ani samostatne zárobkovo činnou osobou. No vykonáva nejakú zárobkovú činnosť.

Tou môže byť, okrem závislej činnosti a iných, aj poberanie príjmov z kapitálového majetku (kapitálový zisk) alebo získavanie podielov na zisku (dividendy).

Podľa paragrafu 10b, odsek 1, písmeno e) však zárobkovou činnosťou nie je získavanie "podielov na zisku (dividend) akciovej spoločnosti alebo obdobnej obchodnej spoločnosti so sídlom v zahraničí, ktorej akcie sú prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu^23a) alebo na obdobnom zahraničnom regulovanom trhu".

Odsek 4 toho istého pargrafu tiež tvrdí, že "Zárobkovou činnosťou nie je činnosť, na základe ktorej plynú príjmy, ktoré nie sú predmetom dane alebo sú oslobodené od dane podľa osobitného predpisu", pričom sa špecificky odvoláva na Zákon o dani z príjmov.

Na základe toho sa domnievam, že z dividend vyplácaných spoločnosťami, ktorých akcie ste nakúpili na zahraničnej burze, sa zdravotné odvody neplatia.

Takisto sa podľa môjho názoru zdravotné odvody neplatia ani z kapitálových ziskov z ETF, príp. akcií, ak ste ich nakúpili na zahraničnej burze a držali ste ich dlhšie ako rok (pretože sú oslobodené od dane z príjmu).

Záver

Zdaňovanie cenných papierov nie je tá najzábavnejšia vec na svete a v žiadnom prípade by ste ju však nemali podceniť.

Našťastie to nie je až také komplikované.

V prípade, že investujete do ETF, resp. akcií firiem priamou kúpou na zahraničnej burze, a tieto akcie držíte dlhšie ako rok, z prípadného zisku, realizovaného pri predaji akcií, neplatíte žiadne dane. Z tohto zisku sa tiež neplatia ani zdravotné odvody.

Inkasované dividendy sa zdaňujú sadzbou 7%. Ak ste z nich však zaplatili zrážkovú daň vyššiu (uvidíte na výpise z účtu), vzhľadom na zmluvu o zamedzení dvojitého zdanenia už žiadnu ďalšiu daň neplatíte. Ak je zrážková daň, ktorú ste zaplatili, nižšia, dodaníte rozdiel. Z týchto dividend sa tiež neplatia ani zdravotné odvody.

To však neplatí pre dividedny, vyplácané podielovými fondami. Riešenie je však jednoduché - ak investujete do fondu, ktorý dividendy nevypláca ale reinvestuje, nemusíte sa tým zaoberať, pretože žiadne dividendy neinkasujete.

Tu je linka na zákon o dani z príjmu. Tu je linka na zákon o zdravotnom poistení. Toto si o zdravotných odvodoch z dividend myslí Dôvera, a takýto názor na celú problematiku má Finax.

Photo: Flickr