Aký veľký majetok by ste mali mať, podľa veku. 

Väčšina z nás sa asi zhodne na tom, že pravidelné sporenie a investovanie je jedným z najjednoduchších a najspoľahlivejších spôsobov, ako si vybudovať majetok.

No odpovede na otázky typu "Koľko si treba sporiť?" a "Kedy treba začať?" už nemusia byť také jednoznačné.

V tomto článku sa pokúsim nájsť na ne odpoveď.

Ako byť finančne nezávislá/ý

Každý máme iné potreby  a ciele.

No základom každého finančného plánu by mala byť suma, ktorú potrebujeme na to, aby sme mohli žiť podľa našich predstáv. Inými slovami výška našich životných nákladov. 

Od toho sa odvíja výška majetku, ktorý si musíme vytvoriť (koľko musíme nasporiť).

Človeku, ktorý má relatívne nižšie potreby (životné náklady), stačí aj menší majetok a naopak. Ak má niekto životné náklady vysoké, bude potrebovať majetok relatívne vysoký.

Ideálom teda je dopracovať sa k majetku takej veľkosti, aby dlhodobé výnosy z neho pokrývali všetky naše základné, prípadne aj rozšírené, potreby. 

Toto je podľa mňa definícia bohatého človeka.

Aký veľký majetok teda potrebujem?

O tom, koľko by to malo byť, som už písal tu. Dopracovať sa k požadovanému číslu je celkom jednoduché.

No samotné sporenie a investovanie je dlhodobý proces. Veľmi ľahko sa preto môže stať, že sa človek na takejto ceste stratí, ak nemá nastavené nejaké míľniky.

Tento článok vám takéto čiastkové ciele ukáže, aby ste vedeli svoj progres lepšie zhodnotiť a prípadne urobiť potrebné zmeny,

Predstavme si niekoho, kto chce mať na dôchodku príjem na úrovni aktuálnej hrubej priemernej mzdy (bude teda na tom lepšie, ako priemerne zarábajúci zamestnanec, pretože už nebude platiť odvody). Jej výška v druhom štvrťroku roka 2021 bola 1171 EUR.

Aký veľký majetok si musí vybudovať? 

Koľko musí pravidelne sporiť a kedy musí začať, ak chce tento cieľ dosiahnuť čo najefektívnejšie?

Pred samotným výpočtom urobíme 2 predpoklady:

1. Náš hypotetický budúci dôchodca bude na dôchodku vlastniť svoje bývanie. Z príjmu si platí energie, udržbu, správu nehnuteľnosti, ale nie nájomné. Majetok, o ktorom sa v tomto článku bavíme, teda nezahŕňa primárnu rezidenciu.
2. Náš hypotetický budúci dôchodca bude dostávať štátny dôchodok. Jeho aktuálna priemerná výška je približne 500 EUR. Budeme predpokladať, že táto výška zostane zachovaná aj do budúcna a bude sa pravidelne valorizovať o aktuálnu infláciu.
3. Pri výpočtoch rátam s dlhodobým výnosom investícií 7% ročne (globálne akcie majú dlhodobý historický výnos 9,50% ročne, ale najbližšie roky to také ružové zrejme nebude a navyše - nie všetci investujú do 100% akciového portfólia.
   
4. Pri výpočtoch rátam s infláciou 2% ročne, čo je dlhodobých cieľ ECB.
   

Aký veľký majetok si musí investor vybudovať?

Vzhľadom na to, že sumu 500 EUR mesačne bude investor dostávať vo forme dôchodku zo Sociálnej poisťovne, príjem z jeho majetku musí zabezpečiť chýbajúcu sumu - 671 EUR mesačne.

Tu však musíme zobrať do úvahy aj infláciu - ak má investor 25 rokov a "do dôchodku" chce ísť vo veku 65 rokov, teda o 4 desaťročia, očakávaná inflácia ho/ju pripraví o viac ako 55% kúpnej sily. 

Na zachovanie očakávanej životnej úrovne teda bude potrebovať k budúcemu dôchdoku ešte príjem vo výške približne 1500 EUR (rátame s tým, že "dôchodková" časť bude valorizovaná automaticky).

Použitím pravidla 4% sa dopracujem k záveru, že tento investor, alebo investorka,  si v priebehu 40 rokov musí vybudovať majetok vo výške približne 445 000 EUR. Takýto majetok jej, spolu s budúcim dôchodkom, poskytne dlhodobý príjem na úrovni aktuálnej hrubej priemernej mzdy.

Ak by išiel do dôchodku teraz, na rovnaký príjem stačil by mu majetok vo výške približne 201000 EUR.

Ako by mal váš majetok rásť

V priloženej tabuľke vidno, ako by s rastúcim vekom mal majetok tohto hypotetického budúceho dôchodcu rásť, ak chce svoj cieľ dosiahnuť čo najefektívnejšie - čiže s čo najmenšou sumou zainvestovaných peňazí a s čo najmenším rizikom.

V príklade začíname s investovaním vo veku 25 rokov (prvý stĺpec vľavo, označený číslom 25).

Výška mesačnej investície je za týchto okolností 168 EUR. 

Pri naplnení vyššieuvedených predpokladov (výnosy 7% ročne) takéto investovanie zabezpečí koncovú hodnotu majetku vo výške približne 445 000 EUR. 

To umožní investorovi čerpať dlhodobý budúci príjem vo výške približne 1500 EUR mesačne. Spolu s budúcim priemerným dôchodkom tak bude mať zabezpečený budúci príjem vo výške aktuálne hrubej priemernej mzdy.

Toto je náš základný scenár.

Čo všetko ukazuje tabuľka

Prvý riadok ukazuje aktuálne vek.

Druhý riadok tabuľky ukazuje, aký majetok by ste mali vlastniť v danom veku, ak chcete v byť 65 rokoch finančne nezávislí, s doživotným príjmom vo výške aktuálnej hrubej priemernej mzdy, a zároveň chcete pravidelne investovať maximálne 168 EUR mesačne.

Ak máte 25 rokov, objem vášho majetku môže byť nula a je to v poriadku - ešte len začínate.

Ak ale máte 35 rokov, výška vášho majetku by už mala byť približne 19.500 EUR (zhruba 1,4 násobok ročnej mzdy).

Ak máte 45 rokov, mali by ste mať na účtoch spolu aspoň 52.000 EUR (takmer 4-násobok ročnej priemernej mzdy) a ak máte 55 rokov, váš majetok by mal byť na úrovni 107.000 EUR - ak chcete pravidelne investovať maximálne 168 EUR (na úrovni nášho základného scenára).

Tretí riadok tabuľky ukazuje, koľko musíte v danom veku začať mesačne investovať, aby ste v 65 dosiahli majetok v požadovanej výške, ak začínate z nuly, teda nevlastníte žiadny majetok.

 Ak máte 25 rokov a nevlastníte nič, stačí sporiť 168 EUR, čo je zhruba 14% z hrubej priemernej mzdy (6. riadok tabuľky).

Ak ale máte 45 rokov a nevlastníte žiadny majetok, musíte mesačne začať sporiť aspoň 571 EUR. Suma v tomto prípade tvorí už takmer 49% priemernej mzdy.

Ak začínate od nuly v 60-ke, musíte sporiť takmer 3-násobok priemernej mzdy. Ak nemáte naozaj vysoký príjem, je to nemožné. Nehovoriac o zvýšenom riziku volatility výnosov akcií.

Tu sa jasne ukazuje obrovská sila zloženého úročenia, alebo tzv. výnosov z výnosov. Ak dáte investovaniu dostatočne dlhý čas, väčšinu ťažkej roboty za vás urobia vaše investície. Ak potrebujete dať majetok dokopy za pár rokov, musíte si to z väčšej časti odmakať sami.

Piaty riadok tabuľky to pekne ukazuje - ak začnete investovať v 25 rokoch s investičným horizontom 40 rokov, stačí vám priamo zainvestovať zhruba 80.000 EUR, teda iba 18% cieľovej sumy.

Ak ale začnete až v 50-ke od nuly, na dosiahnutie rovnakého príjmu budete potrebovať takmer 153.000 EUR, teda 57% cieľovej sumy.

Dobrá správa je, že ak máte požadovanú výšku majetku pre daný vek, na to, aby ste dosiahli vo veku 65 rokov požadovaný príjem, stačí vám sporiť 168EUR mesačne.

Ešte jedno vysvetlenie k tabuľke - požadované výška príjmu vo veku 65 rokov je pre každý vek (stĺpec v tabuľke) iná. Je to kvôli vplyvu inflácie (ak máte 25 rokov, musíte sa vyrovnať so 40-ročnou infláciou. Ak máte 50 rokov, musíte sa vyrovnať len s 15-ročnou infláciou). Výška reálneho príjmu je však vždy rovnaká - 671 EUR v dnešných peniazoch.

Ako vypočítať výšku majetku

Ak chcete vyrátať výšku svojho majetku, spočítajte nasledovné položky (vaše aktíva):

• hotovosť v matraci, ponožke, trezore, zakopanú na záhrade
• stavy na bežných a termínových účtoch (vrátane vkladných knižiek)
• aktuálnu výšku majetku na majetkových účtoch (akcie u brokera, dlhopisy a pod.)
• aktuálnu hodnotu vašich podielových fondov
  
• aktuálnu (odkupnú) hodnotu vašich sporiacich schém (aj stavebko)
• aktuálnu (odkupnú) hodnotu vašej životnej poistky
• aktuálnu nesplatenú hodnotu vami poskytnutých úverov (ak je reálna šanca, že budú splatené)
• aktuálnu trhovú hodnotu všetkých vašich nehnuteľností, v ktorých nebývate
• aktuálnu hodnotu investičného zlata, bitcoinov a pod.

Do sumy nezaratúvajte hodnotu nehnuteľnosti, v ktorej bývate. Už som to spomínal na začiatku - jej zarátanie by výpočet veľmi skomplikovalo, pretože každý požaduje nejakú inú úroveň bývania. No a samozrejme, požadovaná výška majetku by musela byť o to vyššia.

Ak povedzme v 65 rokoch máte majetok vo výške 228.000 EUR, no je v tom aj byt v cene 150.000EUR, máte síce kde bývať, no váš príjem je výrazne nižší. Na generovanie príjmu vám totiž zostane len 78.000 EUR. Z takého majetku získate 260 EUR mesačne, čiže spolu s dôchodkom bude váš mesačný príjem 260 +500=760 EUR.

Nezapočítavajte tiež cenu hnuteľných vecí (auto, nábytok) ani šperky a pod. - ťažko sa v tomto prípade odhaduje budúca cena.

Od sumy aktív odrátajte všetky vaše pasíva (záväzky) - kreditné karty, spotrebné úvery, hypotéky atď. Hypotéku, ktorou financujete vašu primárnu rezidenciu, nezapočítavajte. Jedine v prípade, že zostatková hodnota úveru prevyšuje aktuálnu trhovú hodnotu nehnuteľnosti, znížte hodnotu aktív o tento rozdiel.

Výsledkom bude výška vášho čistého majetku, ktorú si môžete porovnať s číslami v druhom riadku vyššieuvedenej tabuľky.

Záver

Úspešné investovanie je proces.

Absolútnym základom je stanoviť si cieľ - čo a kedy chceme dosiahnuť. 

Druhým krokom je naformulovať si plán - koľko musím investovať a akým spôsobom, aby som maximalizoval pravdepodobnosť, že sa mi môj cieľ podarí dosiahnuť.

Tretím krokom je monitorovanie, ako sa nám darí - či postupujeme podľa plánu, či sa odchyľujeme, a ak áno, aké zmeny treba urobiť na to, aby sme maximalizovali pravdepodobnosť, že sa nám náš cieľ podarí dosiahnuť.

Ak máte 30 rokov a váš majetok ani zďaleka nedosahuje "požadované" hodnoty, nezúfajte - nič nie je stratené. Život je zložitejší ako excelovská tabuľka.

Cieľom tohto príspevku nebolo pokryť každý jeden detail tejto zložitej problematiky, ale ukázať, že čím skôr so sporením a investovaním začnete, tým lepšie a jednoduchšie to budete mať.

Ak potrebujete s investovaním pomôcť, pozrite si môj kurz Perfektné portfólio. V ňom sa naučíte všetko potrebné pre úspešné investovanie: